Le Squadron 33 se forme à Filton le 12 janvier 1916 à partir de personnels provenant du Squadron 12 lorsque celui-ci est envoyé en France. Après une période d'entraînement, le Squadron est envoyé dans le Yorkshire et prend part à la défense du territoire avec ses BE2Cs. Sa tâche principale consiste à intercepter les raids de bombardement sur les villes du North Midlands. Le squadron poursuit sa mission jusqu'à la fin de la guerre, utilisant des FE2B et D, des Bristol F2Bs et des Avro 504s, mais, malgré plusieurs interceptions, ne parvient pas à remporter de victoire.

Après avoir été dissout en juin 1919, le squadron n'est pas reformé avant 1929, cette fois-ci comme unité de bombardement léger équipée avec des Hawker Horsleys, rapidement remplacés par des Harts. En 1935, le Squadron fait mouvement vers l'Égypte pendant la crise Abyssinienne, et reste stationné au moyen Orient lorsque le conflit prend fin. Peu après, le squadron intervient en Palestine pour y rétablir l'ordre suite aux attaques des forces Arabes contre les intérêts Juifs.

Lorsque débute la deuxième guerre mondiale, le Squadron 33 fait mouvement vers le front du Désert avec ses Gladiator. Les opérations débutent réellement avec l'entrée en guerre de l'Italie en juin 1940. Le squadron est transformé sur Hurricane avec lequel il effectue des missions d'attaques au sol à partir de la fin de l'année 1940. Après la désastreuse campagne de Grèce et le repli sur la Crête, le squadron retourne sur le front du Désert jusqu'à la victoire d'El Alamein revendiquant son 200eme appareil ennemi en septembre 1942, avant de retourner en Égypte afin d'y assurer des missions défensives sur Spitfire V à la fin de l'année 1942. Là, le squadron n'aura pas l'opportunité d'accroître son score. L'unité est transférée en Angleterre en avril 1944 où elle reçoit des Spitfire IX. A la fin de l'année 1944, ayant remporté 2 nouvelles victoires aériennes, le squadron échange ses Spitfire contre des Tempest V avec lesquels sont menées des opération de reconnaissance armée, sweep ect. Le squadron est intégré à la 2nd Tactical Air Force et suit celle-ci en Belgique puis en Hollande, remportant 8 nouvelles victoires au cours de l'année 1945.

Avec la fin de la guerre, l'unité reste en Allemagne jusqu'en juillet 1949. A cette époque il est envoyé en Extrême Orient pour mener des actions anti-guérilla contre les troupes communistes en Malaisie. En 1951, les Tempest sont remplacés par des Hornet qui sont utilisés jusqu'à la dissolution de l'unité en 1955. Au cours des années suivantes, le squadron est reformé à plusieurs reprise pour de très courtes périodes jusqu'en mars 1965 époque à laquelle il est reformé à Bloodhound en tant qu'unité de missiles Sol Air basée en Malaisie. En 1970, l'unité est à nouveau dissoute pour réapparaître l'année suivante à Odiham comme premier Squadron de la RAF équipé d'hélicoptères Puma. L'unité prend alors part à de nombreuses missions majeures comme la guerre du Golf en 1991 ou au Kosovo. Au cours des années 90, le squadron fait mouvement à Benson, sa base actuelle. Depuis, il a aussi pris part à des opérations au Mozambique, en Bosnie et en Irak.

Tableau d'honneur : Défense du territoire 1916-1918, Palestine 1936-1939, Égypte and Libye 1940-1943, Grèce 1941, El Alamein, France et Allemagne 1944-1945, Normandie 1944, Walcheren, Rhin, Golf 1991, Irak 2003.